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主题:用简单的方法选取最便宜的股票

帅哥哟,离线,有人找我吗?
qz55
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用简单的方法选取最便宜的股票  发帖心情 Post By:2010-1-19 20:49:07

1、列出一张尽可能详尽的单子包括所有目前价格不高于过去12个月盈利的7倍的普通股。只要查阅《华尔街日报》或其他主要日报的股票行情表所列的市盈率即可。决定在给定时刻出多少钱来购买股票的方法之一是看看债券的收益率是多少。如果债券的收益率较高,你想以低价买股票,因此寻求相对较低的市盈率。如果债券收益率下降,你会愿意为购买股票支付较高的价格,因此接受较高的市盈率。作为对股票定价的经验法则,我只选择那些盈利-价格比率(也就是市盈率的倒数)至少是目前最好的公司债券(3A级别)的平均收益的两倍。
  市盈率的计算方法:只要把债券的收益乘以2,再用100去除。最近的AAA债券的平均收益大约是7%。乘以2,得到14%,用100除14,结果大约是7倍。所以运用我的系统建立投资组合,今天为某支股票支付的最高价格是其盈利的七倍。如果某支股票的市盈率超过7倍,就不该把它包括在投资组合中。个人认为,千万不要买市盈率超过10倍的股票,不管债券收益降低到了什么程度。
2,令人满意的财务状况
  可以用多种办法进行检验,不过我最喜欢用下面的这个简单的法则:一个公司应当拥有两倍于它所欠下的。检验这一点的简便方法是看所有者权益对总资产的比率,如果该比率在50%以上,这家公司的财务状况就称得上是稳健的。比方说,一家公司的所有者权益是3000万美元,总资产是5000万美元,所有者权益对总资产的比率是60%。既然该比率超过了50%,这家公司通过了测试。
 从统计上来说,买的股票家数越多,获利的机会也就越大。包含30家股票的投资组合可能是比较理想的最少数目了。如果资本有限,你可以进行“零股交易”,买卖少于100股的股票。
 应当确定一个利润目标。超过成本50%的目标已经相当不错了。只要股票上涨了50%,卖掉它。如果达不到50%,
  必须预先限制你的持股期限。我的研究结果表明两到三年是最恰当的。因此我推荐下面的法则:从购买时算起的第二年年底之前还没有达到目标价位,无论当时价格高或低,都把它抛掉。比方说,如果你在1976年9月买的股票,你应该在1978年年底之前把它抛掉。

当你发现许多好公司的股票市盈率非常低时,你应当充分利用这种时机,把你准备投资的资金的75%用于购买普通股。相反地,当市场整体上价格过高时,你很难发现符合条件的股票进行再投资。在这种时候,你应当把少于25%的资金投资于股票,其他的投资于美国政府债券。

投资者在长期中坚持运用这些简单的标准需要有耐心,这样统计概率才会是有利的。


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